Musterportfolios
Musterportfolios
In der Folge soll verdeutlicht werden, was alles mit einer Wertpapieranlage nach den Grundsätzen von veranlagung.net möglich ist und wie viel Ihnen entgeht, wenn Sie ihr Geld nicht für sich arbeiten lassen. Bei veranlagung.net gibt es zwei Basisportfolios, das Portfolio „Performance“ und das Portfolio „Sicherheit“. Das Portfolio „Performance“ zielt auf eine Maximierung der Rendite ab. Die Kursschwankungen der Aktienmärkte werden dabei in Kauf genommen. Es besteht aus einem Mix aus qualitativ hochwertigen Aktienfonds, diese sind breit diversifiziert über verschiedene Regionen, Branchen, Unternehmensgrößen und Anlagestategien. Auf der anderen Seite, das Portfolio „Sicherheit“ zielt darauf ab eine angemessene Rendite bei maximaler Stabilität und Sicherheit des Portfolios zu erzielen. Dafür werden Fonds mit Absicherungsmechanismen, sogenannte „Absolute Return Fonds“ (diese investieren in die Anlageklassen Anleihen und Aktien) mit Immobilienfonds und Goldfonds kombiniert.
Die beiden Basisportfolios Performance und Sicherheit können in einem Wertpapierdepot individuell nach den Wünschen des Anlegers miteinander kombiniert werden, z.B. eine 50/50 Mischung für einen Anleger mit mittlerer Risikotoleranz. Letztenendes erhält man so eine ausgewogene Mischung aus den Anlageklassen Aktien, Anleihen, Immobilien und Gold, welche das ideale Chancen-Risiken-Profil für den Anleger aufweist.
Folgend die konkreten Zahlen der Portfolios Performance und Sicherheit. Der Beobachtungszeitraum ist von 01.01.2011 bis 31.08.2022. Es waren turbulente Zeiten an den Finanzmärkten, sehen Sie selbst, wie sich die Portfolios in diesen schwierigen Zeiten geschlagen haben. Die Lösungen von veranlagung.net eignen sich auch hervorragend zum Ansparen (bereits ab 200€ monatlich), deshalb ist am Ende das Portfolio Performance auch als Sparplanvariante angeführt.
Vorstellung der Musterportfolios
Portfolio „Performance“
Abbildung 1: Portfolio Perfomrance (grün) vs. Aktienindizes 1.1.2011 – 31.08.2022
Das Portfolio Performance zielt auf eine Maximierung der Rendite ab. Es besteht zu 100% aus sorgfältig ausgewählten Aktienfonds. Innerhalb der Anlageklasse Aktien wird auf höchstmögliche Risikostreuung geachtet. Abbildung 1 zeigt die Wertentwicklung des Portfolios Performance von 1.1.2011 bis 31.08.2022 im Vergleich zum Dow Jones Stoxx Global 1800 (=weltweiter Aktienindex) und zum ATX (=österreichischer Aktienindex).
Wir sehen, dass sich das Portfolio sehr viel besser als die Vergleichsindizes entwickelt hat und zwar relativ konstant über den gesamten Zeitraum. Die Schere zwischen dem Portfolio Performance und dem ATX sowie dem Stoxx Global 1800 geht mit der Zeit immer weiter auf. Ein kurzer Überblick über die zahlreichen Krisen im Beobachtungszeitraum: 2011 Eurokrise, 2015/16 Trumps Handelskrieg mit China, 2018/19 Konjunktursorgen in China, 2020/21 Coronakrise, 2022 Ukrainekrieg. All diese Krisen haben selbstverständlich auch auf das Portfolio Performance, welches ein Aktienportfolio ist, Auswirkungen. Jedoch ist sehr schön zu sehen, dass die Rückschläge immer wieder aufgeholt werden und insgesamt eine hervorragende Performance erzielt wird.
Die Kennzahlen zum Portfolio Performance finden Sie in der folgenden Tabelle.
Kennzahlen Portfolio Performance
| Rendite / Wertentwicklung p.a. 10,53% | |
| Volatilität / Risiko 11,00% |
Abbildung 2: Wertentwicklung pro Jahr Portfolio Performance
Abbildung 3: Zusammensetzung nach Anlagekategorien
Über den Beobachtungszeitraum wurde eine durchschnittliche jährliche Rendite von 10,53% pro Jahr erzielt. Die Volatilität ist mit 11,00% geringer als jene von ATX und Stoxx Global 1800.
Die Regionen USA, Europa und Emerging Markets sind im Portfolio vertreten. Weitere Streuung bietet die Aufteilung in verschiedene Branchen und die Aufteilung in verschiedene Unternehmensgrößen, Large-, Mid- und Smallcaps, wobei das Hauptaugenmerk ganz klar auf Large-Caps liegt. Die unterschiedlichen Investmentstrategien der einzelnen Fondsmanager (Value vs. Growth) sorgen für eine weitere Diversifizierung. So kann diese herausragende Rendite erzielt werden und das sogar mit geringeren Schwankungen als die Aktienmärkte aufweisen.
Portfolio „Sicherheit“
Abbildung 4: Portfolio Sicherheit (grün) vs. Aktienindizes 1.1.2011 – 31.08.2021
Beim Portfolio Sicherheit liegt das größte Augenmerk auf der Stabilität der Anlage. Wie in Abbildung 4 sehr gut zu erkennen ist, ist die Wertentwicklung weitgehend unabhängig von den Entwicklungen an den Aktienmärkten. Die Wertschwankungen sind mit einer Volatilität von nur 3,60% sehr gering. Das Portfolio eignet sich auch sehr gut dafür um darin seinen finanziellen Polster anzulegen, denn es weist eine anständige Rendite auf bei hoher Stabilität. Die angelgten Mittel können auch jederzeit sehr schnell wieder in Cash umgewandelt werden (sehr gute Liquidität). In der folgenden Tabelle finden Sie die Kennzahlen.
Kennzahlen Portfolio Sicherheit
| Rendite / Wertentwicklung p.a. 3,92% | |
| Volatilität / Risiko 3,60% |
Abbildung 5: Wertentwicklung pro Jahr Portfolio Sicherheit
Abbildung 6: Portfolio Sicherheit Zusammensetzung nach Anlagekategorien
Die hohe Stabilität des Portfolios wird durch die breite Streuung in verschiedene Anlageklassen erreicht. Es wird, immer in Form von Investmentfonds, in Immobilien, Gold, Aktien und Anleihen investiert. In Aktien und Anleihen wird rein über sogenannte „Absolute Return Fonds“ investiert, welche spezielle Absicherungsstrategien einsetzen, um für eine hohe Stabilität der Erträge zu sorgen.
Seit 2011 hat das Portfolio Sicherheit jedes Jahr eine positive Rendite erwirtschaftet. Nur 2022 steht wegen einem Cocktail aus belastenden Faktoren (Ukrainekrieg, China Zero Covid Policy, Zinserhöhungen) ein kleines Minus. Dieses ist mit 2,89% jedoch sehr überschaubar, besonders im Vergleich zu den Verlusten an den Aktienmärkten.
Sparplan „Performance“
Abbildung 7: Sparplan Performance vs. Aktienindizes 1.1.2011 – 31.08.2022
Der Sparplan Performance zeigt einen monatlichen 200€ Sparplan von 1.1.2011 bis 31.08.2022. Die kleinen grauen Treppchen zeigen die monatlichen Einzahlungen. In grün ist die Entwicklung des Portfoliowerts dargestellt. Wie schön zu erkennen ist geht die Schere zwischen Einzahlungen und Portfoliowert mit der Zeit immer weiter auf. Genau so soll es sein. Nachdem über 11 Jahre eingezahlt wurde machen selbst größere Kursrückgänge an den Börsen, wie z.B. 2020 Corona-Krise oder 2022 Ukrainekrieg, dem Portfolio nicht mehr viel aus. Trotz des Rückgangs notiert der Depotwert immer noch deutlich über dem eingezahlten Kapital.
Der Sparplan Performance besteht aus sorgfältig ausgewählten Aktienfonds. Die beiden Vergleichs-Aktienindizes lässt er mit seiner Wertentwicklung von 11,28% p.a. deutlich hinter sich. Beim Sparplan profitiert der Investor zusätzlich vom „Cost Average Effect“.
Kennzahlen Sparplan Performance
| Rendite / Wertentwicklung p.a. 11,28% | |
| Volatilität / Risiko 11,41% |
Abbildung 8: Wertentwicklung pro Jahr Sparplan Performance
Abbildung 9: Sparplan Performance Zusammensetzung nach Anlagekategorien
Cost-Average-Effekt bedeutet, dass bei niedrigen Kursen mehr Anteile gekauft werden aus bei hohen, dadurch erhält der Anleger einen besseren Durchschnittskurs für sein Investment. Mithilfe von Investmentfonds ist es möglich, auch mit nur 200€ monatlich, breit gestreut und qualitativ hochwertig zu investieren. Bereits ab dem 1. Euro ist das Kapital weltweit auf über 1000 sorgfältig ausgewählte Einzelinvestments aufgeteilt. Das Risiko ist dadurch minimiert und die Rendite kann sich sehen lassen.
